Bạn là chủ doanh nghiệp nhỏ? Có thể bạn chỉ đang tán tỉnh ý tưởng bắt đầu công việc của riêng mình và muốn hiểu tiềm năng lợi nhuận của mình. Tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là một trong những cách rõ ràng nhất để xác định sức khỏe tổng thể của thương hiệu của bạn. Nói một cách đơn giản nhất, nó giúp bạn đánh giá tài sản của mình so với nợ phải trả, nhưng quan trọng hơn, giúp bạn kiểm tra chính xác về sự ổn định tài chính của biz. Đây cũng là một trong những câu hỏi hàng đầu mà bạn có thể được các nhà đầu tư hỏi. Ở đây, chúng tôi chia nhỏ nó.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu là gì?
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu - thường được gọi là tỷ lệ D / E - xem xét tổng nợ của công ty (bất kỳ khoản nợ hoặc tiền phải trả nào) so với tổng vốn chủ sở hữu (tài sản bạn thực sự sở hữu).
Con số này được lập ra để giải thích liệu một công ty có khả năng trả nợ hay không. Tỷ lệ D / E thấp hơn sẽ có lợi cho bạn — đó là dấu hiệu cho thấy bạn đang ổn định về tài chính và có nội lực nếu có lãi hoặc nền kinh tế đột ngột đi xuống. Mặt khác, tỷ lệ D / E ở phía cao hơn (hoặc tỷ lệ này đang tăng đều) có thể là dấu hiệu cho các nhà đầu tư thấy rằng khoản nợ của bạn lớn hơn khả năng tạo vốn tự có hoặc thu lợi nhuận của công ty bạn. Nói cách khác, doanh nghiệp của bạn dựa vào nợ để tài trợ cho các hoạt động. Điều này đặc biệt cần quan tâm nếu công ty của bạn mới thành lập.
Nợ là gì?
Trong trường hợp này, chúng tôi đang nói về bất kỳ khoản nợ nào bạn đã gánh để điều hành doanh nghiệp của mình. Giả sử bạn sở hữu một cửa hàng hoa và bạn đã vay một khoản vay kinh doanh nhỏ để giúp trang trải chi phí của một nhân viên bán thời gian và một phần tiền thuê nhà của bạn. Bất cứ thứ gì chưa trả được hoặc bạn nợ tiền như một phần thương hiệu của mình (ngay cả tiền bạn vay từ một người bạn mà cuối cùng bạn sẽ phải trả lại) đều được coi là nợ.
Vốn chủ sở hữu là gì?
Đây là giá trị tài sản của công ty bạn (tiền mặt, tài sản, thiết bị) sau bạn trừ đi bất kỳ khoản nợ hoặc công nợ nào. Về công việc kinh doanh hoa đó… giả sử bạn đã mua mặt tiền cửa hàng của mình với giá 250.000 đô la, giảm giá 150.000 đô la. Bạn phải vay ngân hàng để trang trải 100.000 đô la còn lại. Điều đó làm cho tổng số nợ của bạn (liên quan đến bất động sản) là 100.000 đô la và vốn chủ sở hữu của bạn là 150.000 đô la (tức là đây là phần bạn sở hữu, không có ràng buộc nào khác). Vì vậy, trong trường hợp này, tỷ lệ là 0,67.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu tốt là gì?
Để xác định điều này, bạn thực sự phải biết ngành của mình. (Các nhà đầu tư đang xem xét tỷ lệ D / E của bạn cũng phải thông thạo điều này.) Ví dụ: tỷ lệ D / E trung bình cho các công ty S&P 500 (như Lowe’s hoặc Domino’s Pizza) thường là 1,5. Nhưng các nhà đầu tư trong các ngành tài chính có thể mong đợi tỷ lệ D / E là 2,0 trở lên. Các doanh nghiệp nhỏ hoặc dựa trên dịch vụ — như cửa hàng hoa đó — có thể muốn tỷ lệ D / E là 1,0 hoặc thấp hơn, vì họ có ít tài sản hơn để sử dụng.
Nó giống như trong mắt của người xem. Ví dụ: tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao có thể là vấn đề nếu điều gì đó xảy ra (chẳng hạn như suy thoái kinh tế) mà bạn đột nhiên không thể thanh toán các hóa đơn hoặc không theo kịp số tiền bạn nợ. Ngược lại, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao có thể có nghĩa là cơ hội để phát triển nhanh chóng. Sau cùng, giả sử bạn sử dụng khoản nợ đó để mở rộng kinh doanh và bắt đầu một nguồn doanh thu mới (dịch vụ giao hoa mới, thật tuyệt!), Điều này có thể mang lại những lợi ích lớn.
Hãy nhớ rằng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp vẫn có thể rủi ro và lợi tức đầu tư cũng có xu hướng vừa phải hơn. Tuy nhiên, các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn sẽ không dễ bị ảnh hưởng bởi những thăng trầm kinh tế và ít có khả năng bị phá sản.
Làm thế nào để tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn?
Cách tốt nhất để tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là làm theo phương trình sau:
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = nợ ngắn hạn + dài hạn của bạn / vốn chủ sở hữu của cổ đông
Để tính toán vốn chủ sở hữu của các cổ đông, bạn cần xem xét tổng tài sản và trừ đi các khoản nợ phải trả. (Hãy nghĩ về ví dụ trả trước 150.000 đô la và 100.000 đô la thế chấp.)
Trong Excel, bạn có thể kiểm đếm bất kỳ khoản nợ nào (thế chấp, số dư thẻ tín dụng hoặc bất kỳ hạn mức tín dụng bổ sung nào) trong một cột. Trong cột bên cạnh, hãy cộng tổng vốn chủ sở hữu của bạn (tài sản hoặc thiết bị sở hữu, thu nhập giữ lại hoặc tiền mà các nhà đầu tư đã trả để đổi lấy cổ phiếu của công ty, v.v.). Tiếp theo, chia ô với các khoản nợ của bạn cho ô với vốn chủ sở hữu của bạn. Điều đó sẽ giúp bạn tạo ra tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Nhưng có thể đáng để thuê một chuyên gia tính toán cho bạn và đảm bảo rằng bạn thực sự cân nhắc phạm vi nợ phải trả của mình. (Các khoản này bao gồm từ các khoản vay và trái phiếu ngắn hạn và dài hạn đến các khoản thanh toán lãi suất.) Tương tự như vậy khi tính toán tài sản của bạn, có thể có nhiều sắc thái nhất.
Các nhà đầu tư nhìn vào phép tính này để đánh giá mức độ rủi ro mà doanh nghiệp của bạn gặp phải, và con số này cũng đóng góp một phần vào khả năng vay vốn trong tương lai của bạn; Các ngân hàng không muốn bạn bị sử dụng quá mức và thường đặt giới hạn về số tiền họ sẽ cho bạn vay, dựa trên tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bạn.
Cách sử dụng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu để giải thích khả năng sinh lời
Điểm mấu chốt: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là một công cụ mà chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư sử dụng để đánh giá các nghĩa vụ tài chính và khả năng thu lợi. Nó giúp bạn dự đoán rủi ro, đặc biệt là vì nó áp dụng cho chiến lược và cấu trúc tài chính của thương hiệu của bạn. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn cao hơn 1,0, đó có thể là dấu hiệu cho thấy bạn đang sử dụng quá mức đòn bẩy. Nhưng nó cũng có thể có nghĩa là bạn đang ở trên đỉnh của một điều gì đó lớn lao. Điều đó tùy thuộc vào bạn (và các nhà đầu tư của bạn) để giải mã.
CÓ LIÊN QUAN: Công việc kinh doanh hoa của tôi đang phát triển, nhưng tôi đang tự tài trợ cho nó. Tôi có nên thiết lập một LLC không?
